Gestión de Activos y Pasivos, IRRBB, ILAAP Nivel III

Fermac Risk SLNE
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Información importante

  • Curso intensivo
  • Nivel avanzado
  • Online
  • 30 horas de dedicación
  • Duración:
    10 Días
  • Clases virtuales
Descripción

Innovador curso de ALM Nivel III, intensivo de 30 horas lectivas, sobre de gestión y medición avanzada de Activos y Pasivos.
Se han incluido las recientes directivas de Basilea III sobre riesgo de tipo de interés en el banking book (IRRBB) así como la recientes normativas de EBA sobre los procesos de autoevaluación de la liquidez y capital (ILAAP e ICAAP) así como del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP).
Durante el curso se muestran metodologías para definir construir y validar modelos econométricos, análisis de escenarios, y modelos de stress testing que cumplan los requerimientos del ILAAP, ICAAP e IRRBB.

Información importante

Preguntas Frecuentes

· ¿Cuáles son los objetivos de este curso?

El objetivo del curso es mostrar metodologías, estrategias y técnicas más recientes para gestionar y cuantificar el riesgo en los activos y pasivos de una entidad bancaria, así como explicar modelos de riesgo de liquidez y tipo de interés. Se explica de forma detallada los principales sistemas de transferencia de precios así como estrategias y tácticas para el control del riesgo de liquidez. Se han incluido dos módulos sobre el EU-Wide Stress Testing y el CCAR de Estados Unidos para contrastar y ampliar la visión del participante.. Se expone como implementar y definir, el ya regulatorio, risk appetite en el riesgo de liquidez y tipo de interés. Se explican metodologías recientes para construir la estructura temporal de tipo de interés, medir el riesgo de tipo de interés, y coberturas con derivados para mitigar el riesgo de tipo de interés. Se muestran metodologías avanzadas para crear herramientas cuantitativas como el capital en riesgo, valor económico, EAR, gap dinámicos, etc. Se enseñan los modelos de comportamiento econométricos y estocásticos de prepago, depósitos de vencimiento indefinido y retiros de líneas de crédito. Hay un módulo que explica la relación del riesgo crédito y contraparte con el riesgo de liquidez. Los ejercicios son muy completos en SAS, Matlab y Excel con VB.

· ¿A quién va dirigido?

El Curso esta dirigido a profesionistas de ALM, CFOs, Risk managers, Tesoreros, análistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

¿Qué aprendes en este curso?

ALM
IRRBB
ILAAP
Gestion de Activos y Pasivos
STRESS TESTING
TIPO DE INTERES

Profesores

Fernando Gonzalez Cervantes
Fernando Gonzalez Cervantes
Socio Director de Fermac Risk

Temario

REVISAR AGENDA COMPLETA EN:

http://www.fermacrisk.com/#!alm-nivel-3/c1biq

GESTIÓN Y MEDICIÓN DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

Módulo 3: Construcción de la estructura temporal de tipo de interés (ETTI)

-Construcción de ETTI

-Instrumentos disponibles

Bonos y Depósitos

FRAs

Interest Rate Swap

Basis Swap

Cross Currency Swap

-Usando múltiples instrumentos

-ETTI en la práctica y principales Issues

-Curva colateralizada

Overnight Index Swaps (OIS)/EONIA

-Enfoque Bootstrapping en el ETTI

-Enfoque Interpolación

Cubic Splines

Basis Splines

-Enfoque Extrapolación

Smith-Wilson

-Enfoque Modelo Nelson Siegel

Calibración

-Modelización estocástica

Modelo de Vacicek

Modelo Cox-Ingersoll-Ross

Modelo Hull-White

-Libor Market Model

-Martingalas y Numerario

-Calibración de caps y swaptions

-Modelos de Multicurvas

-Modelos SABR para tasas negativas

Ejercicio 1: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés con bonos

Ejercicio 2: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés. Caso práctico con depósitos, FRAs e Interest Rates Swaps

Ejercicio 3: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel

Ejercicio 4: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

Ejercicio 5: Modelo SABR para tasas negativas en Excel

Ejercicio 6: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VBA

Definición y requerimientos mínimos
-Pasivos: Available Stable Funding (ASF)





-Activos: Required Stable Funding (RSF)
-NSFR Divulgación y reporting en Basilea III

-Revisión del Disclosure Template



Módulo 17: Medición de Riesgo de Liquidez II

-Funding Liquidity Risk

-Medición de la liquidez

-Stock Based Approach

-Cash Flow based Approach

-Enfoque Hibrido

-Cash Flow at Risk

-Proyección avanzada de Cash Flow

-Estructura Temporal de la liquidez

-Counterbalancing Capacity

-Gap Dinámico de Liquidez

-Opcionalidades en el Gap Dinámico

-Entradas y salidas contractuales y comportamentales

-Diseño de planes de contingencia de fondos

-Estrategias para implementación de planes

-Estrategias para la gestión de reservas de liquidez

-Buffer de Liquidez

-Asset Allocation

-Gestión de activos en función de medidas de liquidez

-Estimación del tamaño del buffer de liquidez

-Estrategias de fondos

-Gestión del riesgo de crédito

-Introducción al Stress Testing en Riesgo de Liquidez

-Enfoque Histórico

-Enfoque Estadístico

-Enfoque Experto

-Análisis de Escenarios

-Determinación de Escenarios en Riesgo de Liquidez

-Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

-Gestión de Riesgo de Liquidez Intradía

-Ejercicio 31: Ejercicio Global de riesgo liquidez y tipo de interés usando GAP Dinámico, ratios de liquidez de Basilea III, métricas claves de liquidez, simulación de Margen Financiero y Valor Económico a través del IRRBB en Excel

Módulo 18: Gestión del Riesgo Crédito en ALM

-Relación riego de crédito con riesgo de tipo de interés

-Relación riesgo de crédito con riesgo de liquidez

-Importancia del credit spread en el riesgo de liquidez

-Modelización de Credit Spread

-Suavizamiento de Credit Spread

-Estructura temporal del credit spread

-Ajustando credit spread con splines cúbicos

-Modelos de forma reducida

-Jarrow-Turnbull Model

-Duffie y Singleton Model

-Probabilidades neutrales de default

-Conversión de intensidades de default en PDs discretas

-Ajuste de modelos de forma reducida a BBDD históricas

-Construcción de curvas de probabilidad de default

-Jump to default

-Bonos convertibles en el ALM

-CDS en ALM

-Riesgo de Contraparte CVA, DVA y FVA

Ejercicio 32: Construcción de curvas de probabilidad de default y hazard rate en Excel y SAS

Ejercicio 33: Valoración bono y CDS en Excel con VB

Ejercicio 34: Modelización estructura temporal del credit spread

Módulo 19: Modelos de Decisión Avanzados en ALM

-Arboles de Escenarios estocásticos y dinámicos en activos y pasivos

-Programación dinámica

-Programación dinámica Estocástica

-Maximización del margen financiero y valor económico

-Aplicación de teorías económicas y financieras recientes

-Condicionantes de liquidez, capital y Basilea III

-Escenarios de Stress Testing

Ejercicio 35: Creación de scenario tree en SAS

Ejercicio 36: Optimización del margen financiero sujeto a restricciones del ratio de apalancamiento, liquidez NSFR, LCR y capital, usando programación estocástica multiperíodo.

Ejercicio 37: Optimización de portfolio de bonos y acciones usando programación dinámica estocástica en AMPL y Matlab

Módulo 20: Gestión, Estrategias y Mitigación de Riesgo de Liquidez

-Fallos de la gestión de activos y pasivos en la crisis del 2007-2009

-Factores de fracaso en el ALM

-Control y gestión de la liquidez

-Modelo organizativo y Gobernanza en la práctica

-Estrategias de financiación

-Tratamiento de la financiación mayorista

-Depósitos Minoristas en el entorno actual

-Métricas clave para la gestión del riesgo de liquidez

-Tácticas

-Estratégicas

-Gestión de la reserva de liquidez y activos comprometidos

-Riesgo de concentración y medición del funding risk

-Gestión de la concentración usando métricas de funding risk

-Concentración de fondos usando el Gini Index

-Convexidad de los gaps

FUNDS TRANSER PRICING (FTP)

Módulo 21: Funds Transfer Pricing FTP

-Sistema de Precios de Transferencia

-Metodologías de precios de transferencia

-Single Pool TP

-Errores en el Single Pool TP

-Multiple Pool TP

-Cuenta de resultados y Margen financiero Pool

-Matched Maturity FTP

-Estimación de Curva FTP

-Estimación del Coste de liquidez

-Matched Maturity TP en pasivos

-Impacto de Basilea III en el FTP

-FTP para préstamos

-FTP para depósitos

-FTP para contigent liquidity risk

-Configuración de la curva de fondos

-Segmento de Curvas específicas

-Consideración de Clientes grandes

-Curvas Flats

-Consideración de la estrategia de tipo de interés y riesgo de liquidez

Ejercicio 38: Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool en Excel.

Ejercicio 39: Precios de Transferencia enfoque Matched Maturity

Ejercicio 40: FTP condicionado a riesgo de liquidez de Basilea III

STRESS TESTING

MODELOS ECONOMÉTRICOS y ESCENARIOS

Módulo 22: Modelos ARIMA y Vectores Autoregresivos

-Series No Estacionarias

-Test Dickey-Fuller

-Pruebas de Cointegración

-Modelos ARIMA

-Modelos de Vectores Autoregresivos

-Ejercicio 41:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

-Ejercicio 42: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

Módulo 23: Validación de Modelos Econométricos

-Revisión de supuestos de los modelos econométricos

-Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

-Medidas de la confiabilidad del modelo

-Gestión de los errores

-No normalidad

-Heterocedasticidad

-Outliers

-Autocorrelación

-Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

-Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

-Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

-Ejercicio 43: Detección series no estacionarias y cointegración

-Ejercicio 44:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal

Módulo 24: Determinación de escenarios Macroeconómicos en el Stress Testing

-EBA y ESRB en el stress testing

-Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

-Diseño de escenarios adversos

-Shocks financieros y económicos

-Variables macroeconómicas

-Modelos macroeconómicos

-Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

-Score de la severidad del escenario

-Ejercicio 45: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

Módulo 25: Stress Testing Riesgo Mercado en ALM

-Stress Testing en Riesgo Mercado

-Stressed VaR

-Stress Testing en ALM

-Definición de escenarios

-Escenarios idiosincráticos, sistémicos y combinados

-Modelización paso a paso del Stress Testing

-Incorporación modelos comportamentales

-Escenarios de Cash Flow bajo escenarios establecidos

-Reserva de Liquidez y Haircuts

-Triggers, alertas tempranas y KRI

-Reverse Stress Test

-Backtesting Stress Test

-Modelización y asignación de probabilidades

-Enfoque: VaR y Teoría de Valor Extremo

-Integración de Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez y de crédito

-Redes Bayesianas para modelizar el Stress Testing

Ejercicio 46: Cash Flow forecast bajo escenarios combinados

Ejercicio 47: Teoría de valor extremo y Stress Testing

Ejercicio 48: Stress Testing y Redes bayesianas

Módulo 26: Stress Testing en Riesgo de Liquidez

-Requisitos del Stress Testing para ILAAP

-Consistencia entre el Risk Appetite y el Stress Testing el ILAAP

-Escenarios adversos que producen shock en el riesgo de liquidez

-Acciones de liquidez

-Magnitud de las salidas de cuentas de depósitos

-Modelización y Stress Tresting del Run-Off con modelos econométricos

-Definición de Escenarios benchmark de liquidez y Haircuts

-Stress Testng en los Cash Flows Contractuales

-Stress Testing en los los cash flows comportamentales

Ejercicio 49: Stress Testing Global de riesgo de liquidez en SAS, R y Matlab

Módulo 27: Stress Testing en el IRRBB

-Escenarios y Stress Testing en el IRRBB

-Metodología de shock de parámetros de tipo de interés

-NII tras el Shock sobre el tipo de interés

-Stress testing yield curve

-Escenarios de tipos de interés y divisa para la gestión interna

-Escenarios de tipo de interés para el stress testing

-Programa de Stress testing IRRBB

-Gobernanza Stress Testing

-Stress testing en los modelos de comportamiento y entorno económico

Ejercicio 50: Impacto en el EVE y margen financiero escenarios de yield curve adversos y cambios macroeconómicos adversos

Módulo 28:Risk Appetite en riesgo de liquidez e IRRBB

-Risk Appetite en el ICAAP e ILAAP

-Definiciones y análisis:

Risk appetite framework

Risk Appetite Statement

Risk Tolerance

Risk Capacity

Risk Profile

Risk Limits

-Risk appetite statement

-Gestión del risk appetite statement en riesgo liquidez

Establecimiento del nivel adecuado del Risk appetite

Liquidity risk statement – Enfoque de límite de tolerancia

Liquidity risk statement – scenario-based approach

-Reserva de Liquidez

Decisión entre un buffer o una reserva

Monitorización del Risk Appetite

-Risk Appetite y límites en el IRRBB

Ejercicio 51: Stress Testing de IRRBB y riesgo de liquidez y Risk Appetite

Módulo 29: Wide Stress Testing UE 2016

-Wide Stress Testing

-Definición y alcance del Stress Testing

-Lecciones aprendidas tras la crisis

-Escenarios macroeconómicos y shocks específicos

-Horizonte temporal

-Definición de capital

-Hurdle Rate

-Régimen contable y de impuestos

-Asunción de balance general estático

-Aplicación de escenarios macroeconómicos

-Riesgo Crédito

  • Asunciones

  • Impacto en el P&L

  • Deterioro de las pérdidas en defaults nuevos

  • y viejos

  • Impacto en la exposición

  • Impacto en la pérdida esperada

  • Riesgo contraparte

-Riego de Mercado, pérdida por s riesgo de contraparte y CVA

-Net Interest Income (NIII)

  • Impacto en el P&L

-Riesgo de Conducta y Riesgo Operacional

-Intereses no financieros y gastos

Ejercicio 52: Metodología de Riesgo Global de stress testing

CCAR USA

Módulo 30: Dodd Frank Act Stress Test USA

-Metodología Analítica

-Definición CCAR

-Proyecciones del Balance

-Net Income

-RWAs

-Capital Regulatorio

-Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

-Corporate

-CRE Mortgages

-Residential Mortgage

-Retail Auto

-Retail credit Card

-Retail other lending

-Estimaciones de la PD, LGD y EAD

-Modelo de proyección de pérdidas

-Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

-Trading and Private Equity

-Securities

-Largest Counterparty Default

-Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

-Mortgage Repurchase Losses

-Modelo de Net Revenue

-Modelo de proyección del Balance y RWAs

-Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones

-Escenarios macroeconómicos del Supervisor

-Resultados recientes de la metodología aplicada en Bancos que operan en Estados Unidos


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