Máster Universitario en Mercados Financieros

UPF - Barcelona School of Management
En Barcelona (España)

Precio a consultar

Información importante

  • Master oficial
  • Barcelona (España)
  • Duración:
    1 Año
  • Cuándo:
    A definir
Descripción

El Máster Universitario en Mercados Financieros de la UPF Barcelona School of Management te permitirá analizar e interpretar los mercados financieros mundiales, gestionar eficazmente cualquier cartera o patrimonio y profundizar en la realidad de los productos financieros actuales para poderlos trasladar a los clientes con un enfoque crítico, diferencial y competitivo.

En el Máster Universitario en Mercados Financieros abordarás tanto los aspectos básicos de gestión y asesoramiento financiero como la realidad actual de la banca privada. A lo largo del curso repasarás los conceptos básicos de estadística y matemática financiera mientras estudias la estructura de mercados y de productos y la fiscalidad de los últimos productos financieros. Además, entenderás las dinámicas actuales de las instituciones de inversión colectiva y aprenderás, a su vez, a detectar y desarrollar habilidades directivas útiles para el desempeño de tu carrera profesional. Con todo ello serás capaz de crear cualquier tipo de cartera compuesta por los más complejos activos financieros.

Dirigido tanto a profesionales del sector financiero como a titulados universitarios en el ámbito de la economía o de la administración y dirección de empresas, el Máster Universitario en Mercados Financieros forma a profesionales de los mercados financieros, desde gestores de banca privada hasta gestores de fondos de inversión, pasando por gestores de riesgos, analistas financieros, banca personal, directores de oficina, gestores de tesorería bancaria, entre otros.

Información importante
¿Qué objetivos tiene esta formación?

Ser capaz de clasificar todos los activos financieros existentes en el mercado en base a su rentabilidad y riesgo. Asimismo, que sea capaz de poder determinar las fuentes de esta rentabilidad y riesgo.
Formar a profesionales con capacidades suficientes para poder gestionar Instituciones de Inversión Colectiva de cualquier índole, de forma profesional y rigurosa.
Que el participante obtenga las aptitudes y conocimientos para poder asesorar profesionalmente un patrimonio. Poder detectar las necesidades financieras que tiene un cliente y elaborar profesionalmente una cartera que cubra dichas necesidades.
Que el participante pueda estudiar la fiscalidad de un cliente y en base a esto poder ofrecer los productos más acordes con su perfil de inversión y sus necesidades.
Formar a profesionales que puedan analizar un activo financiero cualquiera y determinar cuál debería ser su precio óptimo. En el caso de acciones mediante los métodos de análisis fundamental y técnico, en el caso de bonos mediante la creación de la curva de tipos de interés y en el caso de derivados con su contrapartida en el mercado al contado.
Formar a profesionales que puedan ejercer cualquier competencia dentro de la banca personal o privada de una entidad financiera. Trato con el cliente, elaboración y aplicación de un plan financiero.
Ofrecer los conocimientos necesarios para poder analizar los riesgos que una inversión financiera presenta.

¿Esta formación es para mi?

El máster se dirige tanto a profesionales del sector financiero como a licenciados de carreras universitarias afines sin experiencia previa que quieran capacitarse para:

Valorar los productos del mercado financiero, desde activos de renta fija como activos más complejos como los OTC
Analizar las distintas situaciones que se dan en el mercado y adecuar las carteras a dichas situaciones
Asesorar a cualquier perfil de cliente

Orientación académica y profesional

Instalaciones

¿Dónde se da y en qué fecha?

comienzo Ubicación
A definir
Barcelona
Balmes, 132-134, 08008, Barcelona, España
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¿Qué aprendes en este curso?

Activos financieros
Administración
Macroeconomía
Integración económica
Microeconomía
Sociología económica
Liberalismo
Capitalismo
Gestión financiera
Mercados financieros

Temario

Contenidos académicos
BLOQUE I: MARCO CONCEPTUAL DE LOS MERCADOS FINANCIEROS.
1. Introducción
2. Teoría de los mercados financieros
  • 2.1 Formación de carteras: propiedades matemáticas y estadísticas
  •   2.1.1. Rentabilidad de un activo
  •   2.1.2. Medidas estadísticas. Propiedades
  •   2.1.3. Rentabilidad y riesgo en el mercado financiero
  • 2.2. Breve repaso del entorno institucional
  • 2.3. Mercados de capitales según la teoría de finanzas
  •   2.3.1. Motivación
  •   2.3.2. Criterios para la elección de carteras óptimas
  •   2.3.3. Equilibrio en el mercado de capitales
  •      • El modelo CAPM
  •      • Modelos de factores y el APT
  •      • Aplicaciones prácticas

 
3. Matemática Financiera
  • 3.1 Conceptos básicos
  • 3.2 Capitalitzación y Actualitzación
  • 3.3 Regímenes financieros
  •   3.3.1 Régimen financiero simple
  •   3.3.2 Régimen financiero compuesto
  • 3.4 Valor Actual Neto, Tasa Interna de Rendimiento y Tasa Anual Equivalente.
  • 3.5 Operaciones de amortización.
4. El entorno financiero europeo
  • 4.1 Principales indicadores económicos.
  • 4.2 Ciclos económicos
  • 4.3 Impacto de dichos indicadores en los mercados financieros.
  • 4.4 Características del Sistema Financiero Español
  •   4.4.1 Condicionantes de la actual estructura del SFE
  •   4.4.2 Elementos del SFE: entidades y mercados financieros
  •   4.4.3 Desarrollos más recientes y perspectivas del SFE
  • 4.5 Situación económica mundial en los principales bloques económicos. Europa, Estados Unidos, Japón, América Latina y Asia.
  • 4.6 Estructuración del Sistema Europeo de Bancos Centrales.
  • 4.7 Papel del Banco Central Europeo.

BLOQUE II: MERCADOS FINANCIEROS
 5. Mercado monetario
  • 5.1 Funciones de los mercados monetarios. Características de los activos y del mercado.
  • 5.2 Partícipes.
  • 5.3 Activos e instrumentos.
  • 5.4 Sistema de liquidación y de registro.
  • 5.5 Clasificación en función de los activos:
  •   5.5.1 Mercado interbancario.
  •   5.5.2 Mercado de Deuda Pública a corto: Letras del Tesoro.
  •   5.5.3 Calificación de emisores y activos.

6. Mercados de renta fija
  • 6.1 Introducción a la renta fija.
  •   6.1.1 Definición de bono.
  •   6.1.2 Principales Activos de Renta Fija.
  •   6.1.3 Deuda Publica y Renta Fija Privada.
  • 6.2 Teoría de la renta fija
  •   6.2.1 Definición y aspectos básicos.
  •   6.2.2 Curvas cupón-cero. Estructura temporal de tipos
  •   6.2.3 Curvas de tipos "forward"
  •   6.2.4 Duración, sensibilidad, volatilidad, convexidad.
  • 6.3 Características del mercado de Deuda Pública española.
  •   6.3.1 Estructura de la Deuda Pública Española.
  •   6.3.2 Letras del Tesoro.
  •   6.3.3 Bonos y Obligaciones.
  •   6.3.4 Tipos de operaciones.
  • 6.4 Deuda Pública Zona Euro.
  • 6.5 Renta fija privada.
  •   6.5.1 Pagarés de empresa, bancarios y corporativos. 
  •   6.5.2 Bonos y obligaciones simples a tipo fijo.
  •   6.5.3 Floating rate notes (FRNs).
  •   6.5.4 Cédulas, bonos y participaciones hipotecarias. Emisiones phandbriefe.
  •   6.5.5 Titulizaciones de activos.
  •   6.5.6 Emisiones internacionales (eurobonos y matador).
  •   6.5.7 Deuda subordinada.
  •   6.5.8 Participaciones preferentes.
  •   6.5.9 Cuotas participativas.
  •   6.5.10 Bonos convertibles y canjeables.
  •   6.5.11 Bonos rescatables.
  •   6.5.12 Bonos con warrants.
  • 6.6 Value at Risk.
  •   6.6.1 Principios del riesgo del Value at Risk.
  •   6.6.2 Capital at Risk.
  • 6.7 Rating.
  •   6.7.1 Principios que rigen el rating.
  •   6.7.2 Medidas básicas de calificación crediticia de la renta fija.
  • 6.8 Gestión de renta fija I.
  •   6.8.1 Estrategias de gestión pasiva y activa. Riesgos de gestión de carteras de renta fija..
  •   6.8.2 Variación del valor liquidativo y su rentabilidad 
  • 6.9 Gestión de renta fija II.
  •   6.9.1 Principales herramienta para la Gestión de Renta Fija.
  •   6.9.2 Efecto de los movimientos de la Curva de Tipos.
  •   6.9.3 Aplicación en una cartera de Renta Fija real.
  •   6.9.4 Construcción de una Cartera de Renta Fija.

7. Mercados de Renta Variable
  • 7.1 Análisis Financiero.
  •   7.1.1 Balance
  •   7.1.2 Cuenta Resultados
  •   7.1.3 EOAF
  •   7.1.4 Ratios
  • 7.2 Introducción al Mercado de Renta Variable
  •   7.2.1 Mercado primario, mercado secundario.
  •   7.2.2 Renta fija, Renta variable.
  •   7.2.3 Fondos públicos, obligaciones y acciones.
  • 7.3 Operaciones Bursátiles
  •   7.3.1 Contado
  •   7.3.2 A crédito
  •   7.3.3 "Repos"
  •   7.3.4 Ampliación de capital
  •   7.3.5 Obligaciones convertibles
  •   7.3.6 "Warrants"
  •   7.3.7 OPA
  •   7.3.8 OPV / OPS
8. Método de valoración de acciones
  • 8.1 Análisis Fundamental Avanzado
  •   8.1.1 Métodos basados en el balance.
  •   8.1.2 Métodos basados en la cuenta de resultados
  •   8.1.3 Métodos basados en el descuento de flujos.
  • 8.2 Análisis Chartístico-Técnico.
  •   8.2.1 Principios
  •   8.2.2 Figuras Técnicas de continuación y cambio de tendencia
  •   8.2.3 Indicadores
  •   8.2.4 Osciladores
  • 8.3 Tácticas de contratación
  •   8.3.1 Rupturas
  •   8.3.2 Operar con soportes y resistencias
  •   8.3.3 Aplicación de Fibonacci
9. Mercado de Divisas
  • 9.1 El Riesgo de Tipo de Cambio
  •   9.1.1 Introducción.
  •   9.1.2 Tipos de riesgos y su implicación en la actividad empresarial.
  • 9.2 Formación del Tipo de Cambio
  •   9.2.1 Cotización directa e inversa.
  •   9.2.2 Mercado de divisas.
  •   9.2.3 Agentes participantes.
  • 9.3 Mecanismos de Cobertura
  • 9.4 El Seguro de Cambio
  •   9.4.1 Cálculo
  •   9.4.2 Alternativas para la cobertura
  •   9.4.3 Evaluación económica.
  • 9.5 Opciones sobre Divisas
  •   9.5.1 Elementos y método de valoración
  • 9.6 El Riesgo de Tipo de Cambio a Largo Plazo
  •   9.6.1 Cross Currency Swap.
10. Productos Derivados
  • 10.1 Productos Derivados.
  •   10.1.1 Características básicas de los contratos forward, futuros y opciones
  •   10.1.2 Mercados organizados y Cámara de Compensación
  •   10.1.3 Mercados OTC (over the counter)
  •   10.1.4 Contratos negociados en MEFF y diferentes mercados internacionales (EUREX, LIFFE, Paris-Bourse, Chicago)
  •   10.1.5 Reestructuración del mapa europeo de mercados derivados
  •   10.1.6 Acceso a la operativa de mercado
  •   10.1.7 Estrategias con opciones
  •   10.1.8 Factores determinantes del valor de la opción
  •   10.1.9 Análisis de la volatilidad
  •   10.1.10 Modelos de valoración de opciones: descripción y aplicaciones específicas
  •      • Black & Scholes
  •      • Black 76
  •      • Binomial
  •      • Garman-Kolhage
  • 10.2 Productos Derivados sobre activos de renta variable
  •   10.2.1.1 Construcción de diferentes tipos de fondos garantizados
  •   10.2.1.2 Depósitos estructurados
  • 10.3 Productos Derivados sobre Euribor
  • 10.4 Productos derivados sobre bono nocional de deuda pública a medio y largo plazo
  • 10.5 Commodity Trading Advisors (CTA)
  •   10.5.1 Introducción
  •   10.5.2 Definición de la gestión

BLOQUE III: GESTIÓN PATRIMONIAL
11. Fiscalidad de los Productos Financieros
  • 11.1 Marco tributario de las operaciones financieras
  •   11.1.1 Impuesto de la renta de las personas físicas
  •   11.1.2 Impuesto sobre el patrimonio
  •   11.1.3 Impuesto sobre sociedades
  •   11.1.4 Impuesto sobre sucesiones y donaciones
  •   11.1.5 No residentes
  • 11.2 Fiscalidad de los principales productos financieros
  •   11.2.1 Depósitos y cuentas bancarias
  •   11.2.2 Activos de renta fija y renta variable
  •   11.2.3 Fondos y sociedades de Inversión
  •   11.2.4 Seguros y unit linked
  •   11.2.5 Planes de pensiones
  • 11.3 Técnicas de planificación fiscal
  •   11.3.1 Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario
  •   11.3.2 Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario e inmobiliario: La tenencia y sucesión patrimonial
  •   11.3.3 La planificación fiscal internacional
12. Gestión de carteras
  • 12.1 Teoría de carteras
  •   12.1.1 Teoría de carteras: fundamentos
  •   12.1.2 Selección de carteras optimas
  •   12.1.3 Objetivos de una cartera
  •   12.1.4 Gestión activa y pasiva
  • 12.2 Perfil del inversor
  • 12.3 Inicio de la gestión
  •   12.3.1 Definición del fondo
  •   12.3.2 Política de inversión
  •   12.3.3 Gestión activa y gestión pasiva
  •   12.3.4 Medidas para controlar el riesgo
  •   12.3.5 Decisiones de inversión
  •   12.3.6 Benchmark
  • 12.4 Valoración de la gestión del inversor
  •   12.4.1 Basados en la rentabilidad
  •   12.4.2 Basados en la comparación
  •      • Con el Benchmark
  •      • Sharpe Ratio
  •      • Treynor Ratio
  •      • M2 y T2
  •   12.4.3 Basados en la habilidad
  • 12.5 Atribución de los resultados y normas internacionales
  •   12.5.1 Normas estándar. GIPS
  • 12.6 Comunicación de los resultados al cliente
  • 12.7 Resultados a corto plazo
  • 12.8 Resultados a largo plazo
  • 12.9 Consistencia en la gestión.

13. La Distribución Patrimonial: Asset Allocation
  • 13.1 Las características del inversor.
  • 13.2 Algunas consideraciones sobre la inversión en los distintos mercados.
  • 13.3 Gestión patrimonial para inversores particulares.
  • 13.4 Gestión patrimonial para inversores institucionales.
  • 13.5 Los bancos de gestión patrimonial
  • 13.6 Time allocation.

14. Instituciones de inversión colectiva
  • 14.1 Instituciones de Inversión Colectiva
  •   14.1.1 Instituciones que integran la inversión colectiva
  •   14.1.2 Tipos de Fondos de Inversión.
  •   14.1.3 Separación jurídica y funcional de Gestora y Depositaria
  •   14.1.4 Información a partícipes.
  •   14.1.5 Concepto valor Liquidativo de un fondo de inversión.
  •   14.1.6 Obtención del Valor Liquidativo de un fondo de inversión.
  •   14.1.7 Marco legal de los fondos de inversión. Ley financiera actual.
  • 14.2 Análisis y selección de fondos de inversión
  •   14.2.1 Ranking de fondos de inversión
  •   14.2.2 Rating de fondos de inversión
  •   14.2.3 Análisis cualitativo de los fondos
  • 14.3 Fondos alternatives
  •   14.3.1 Hedge funds
  •   14.3.2 Neutral market funds
15. Productos Previsionales
  • 15.1 Mercado Asegurador y riesgo
  •   15.1.1 Conciencia del riesgo
  •   15.1.2 Identificación de los riesgos
  •   15.1.3 Análisis de los riesgos
  •   15.1.4 Tratamiento de los riesgos
  •   15.1.5 Control de la gestión de los riesgos
  • 15.2 Productos Aseguradores
  •   15.2.1 Seguro de vida, salud y accidente.
  •   15.2.2 Unit Linked.
16. Introducción al Mercado Inmobiliario 
  • 16.1 Oferta de productos inmobiliarios: locales, oficinas, naves industriales.
  • 16.2 Instrumentos de financiación inmobiliaria.
  • 16.3 Fondos de inversión mobiliaria.
  • 16.4 El mercado de alquiler: Incidencia de la ley de arrendamientos urbanos.
  • 16.5 Factores que inciden en la demanda:
  • 16.6 Normas urbanísticas. La clasificación del suelo. Obra nueva.
  • 16.7 Análisis del sector de la construcción.
  • 16.8 Principales indicadores.
  •   16.8.1 Tipología de los constructores.
  •   16.8.2 Metodología RAROC
  • 16.9 Adjudicación de activos inmobiliarios a través de las subastas públicas.
  • 16.10 Situación actual del mercado inmobiliario
  • 16.11 Evolución futura basándose en la evolución pasada.
  • 16.12 Estrategia de inversión en inmuebles
  • 16.13 Variables clave para la gestión


17. Planes de Jubilación
  • 17.1 Tipos de planes de jubilación
  • 17.2 Planificación de la jubilación
  • 17.3 Estrategia de la jubilación
18. Introducción a la Banca
  • 18.1 Banca Privada
  •   18.1.1 Concepto: Definición y análisis del mercado.
  •   18.1.2 Estructuras patrimoniales
  •   18.1.3 Perfiles de inversión
  •   18.1.4 Modelo de gestión y matriz de riesgos
  •   18.1.5 Vehículos de inversión.
  •   18.1.6 Gestión de Carteras
  •   18.1.7 Unit Linked
  • 18.2 Banca Personal
  •  
  • 18.3 Impacto de Basilea II

19. Habilidades Directivas
  • 19.1 La comunicación eficaz
  • 19.2 Técnicas de negociación.
  • 19.3 Liderazgo y motivación.
  • 19.4 Dirección de equipos.
  • 19.5 Gestión de reuniones y entrevistas.
  • 19.6 Técnicas de presentación en público.
20. Tesina