Gestión del Riesgo Hipotecario

DÍA 1

Gestión del Riesgo Hipotecario

• Introducción

• Crisis Financiera Subprime

• Análisis Global del Mercado de Hipotecas

  • Estados Unidos

  • Latinoamérica

  • España

• Demanda y Oferta Inmobiliaria

  • Efecto macroeconómico por precio de la vivienda,tipo de interés, PIB y Tasa de Desempleo

• Errores comunes en la gestión del riesgo hipotecaria

• Caso Estudio: Lecciones aprendidas en Fannie Mae y Freddie Mac

Préstamo Hipotecario

• Tipología de Préstamos Hipotecarios

• Fórmulas financieras

• Sistemas de Amortización

• Ejercicio 1: Sistema de amortización, calculadora financiera y gráficos en Excel

Ciclo de Crédito

Admisión

• Proceso de Admisión de préstamos hipotecarios

• Análisis Cash Flow

• Análisis Avanzado de los Gastos

• Criterios Loan To Value

• Herramientas Predictivas

• Scoring de Admisión Hipotecario

  • Tratamiento de Datos

  • Definición de Malo a través de roll rates

  • Segmentación

  • Variables Clave de Admisión

  • Análisis Univariante WOE

  • Análisis Multivariante: Logit y Piecewise

  • Reject Inference

  • Evaluación del Modelo

  • Definición del Punto de Corte

• Sistema de Admisión con árboles de decisión

• Bureau Score e información del Bureau

  • Matrices Duales

• Proceso de Admisión de Promotores

• Rating de Promotores

  • Variables Financieras Clave

  • Análisis de la Empresa

  • Análisis del Proyecto

  • Sistema Experto

  • Prueba de coherencia

  • Modelización

Ejercicio 2: Estimación de scorecard de admisión de cartera hipotecaria con aceptados y rechazados en SAS y Excel

Ejercicio 3: Estimación de Rating de Promotores en Excel

DÍA 2

Seguimiento

• Proceso de Seguimiento

• Scoring de Comportamiento Hipotecario

  • Variables Clave en Hipotecas

  • Segmentación

  • Horizonte Temporal

• Score de Abandono

  • Definición

  • Variables Clave

  • Segmentación

  • Modelos Multivariante

• Validación cuantitativa del Modelo

  • Validación Estadistica: multicolinealidad y heterocedasticidad

  • Pruebas de poder discriminante: Gini, KS, IV, CIER y ROC

  • Pruebas de estabilidad: Índice de Estabilidad y Ji-Cuadrada

• Ejercicio 4: Scoring de comportamiento en SAS y Excel

• Ejercicio 5: Pruebas de validación cuantitativa en Excel

Recobro/Cobranzas

• Proceso de Recobro

• Modelos predictivos

  • Score de Recobro

  • Definición de LGD

  • Score de LGD

  • Backtesting, calibración y poder discriminante

• Estrategias de Recobro

  • Árboles de decisión

  • Estrategias de recobro

  • Técnicas de Optimización del recobro

• Desarrollo y gestión de Key Performance Indicators

  • Métricas del importe impagado

  • Estadísticas del desempeño del cobrador

  • Principales ratios para medir la gestión del recobro

• Estrategias y Tácticas de Operación

• Programación de actividades de recobro

• Herramientas tecnológicas del recobro

• Enfoques estratégicos para marcadores predictivos

• Métricas: Reportes de medición del desempeño

• Externalización

• Venta de Cartera

• Ejercicio 6: Score de Recobro en SAS y Excel

• Ejercicio 7: Optimización de estrategia de recobro en SAS

DÍA 3

Forecasting del Default y Recovery

• Análisis avanzado de Roll Rates

• Análisis avanzado de Flow Rates

• Análisis avanzado Recovery Rates New

• Análisis de Añadas / Cosechas en PD y Roll Rates

• Análisis de Añadas en Recovery Rates New

• Forecasting de Default con modelo ARIMA

• Forecasting del Default con Modelo de Supervivencia

• Forecasting Recovery Rates

• Procesos de Markov

• Matrices de Transición en tiempo continuo

• Ejercicio 8: Roll Rates y Flow Rates

• Ejercicio 9: Series temporales multivariantes de Roll Rates

• Ejercicio 10: Series temporales ARIMA de Flow Rates y Recovery Rates

• Ejercicio 12: Procesos de Markov en SAS

• Ejercicio 14: Forecasting de Modelos supervivencia en SAS Ejercicio 15: Matrices de Transición en tiempo continuo

PD y LGD

• Calibración Avanzada de la PD en cartera hipotecaria

  • PD PIT

  • Curvas de Calibración MOB / YOB

  • Panel Data con variables macroeconómicas

  • Análisis de Supervivencia con variables macroeconómicas

  • Modelo de Vectores Autoregresivos

  • Modelo Estructural con variables macroeconómicas

  • Estimación PD TTC

  • Downturn PD en Basilea III

• Calibración Avanzada de la LGD en carteras hipotecaria

  • LGD Workout

  • Ciclos de Default

  • Downturn LGD

  • Análisis del LTV

  • Efecto Precio de la Vivienda

• Validación PD y LGD

Ejercicio 16: Estimación de Curvas de Calibración

Ejercicio 17: Estimación de PD con análisis de supervivencia

Ejercicio 18: Estimación de PD con vectores autoregresivos

Ejercicio 19: Estimación de LGD Downturn

DÍA 4

Capital Económico y Regulatorio

• Capital Regulatorio Basilea II en Carteras Hipotecaria

  • Enfoque Estándar

  • Enfoque IRB

• Capital Económico en Carteras Hipotecaria

  • Pérdida Esperada e Inesperada

  • Tratamiento de Correlaciones en Hipotecas

  • Análisis de Clusters

• Modelos de Capital Económico

  • Enfoque Varianza-Covarianza

  • Modelo Unifactorial

  • Modelo Multifactorial

  • Credit Risk +

  • Credit Portfolio View adaptado a Hipotecas

• Gestión del Capital Económico

Ejercicio 20: Estimación de Capital Económico de cartera hipotecaria por modelo unifactorial y multifactorial

Ejercicio 21: Estimación Capital Económico Credit Risk +

RAROC y Pricing Hipotecario

• Definición de RAROC

• RAROC Hurdle Rate

• Pricing en carteras hipotecarias

• Gestión del RAROC

• Ejercicio 22: Calculadora de Pricing y RAROC en Excel

DÍA 5

Stress Testing

• Stress Testing de la PD

• Stress Testing de la LGD

• Stress Testing de las correlaciones

• Stress Testing en el Capital Económico

• Ejercicio 23: Stress Testing de la PD con variables macroeconómicas

• Ejercicio 24: Stress Testing en el capital económico con modelo unifactorial

Titulización Hipotecaria

• Titulización de Activos hipotecarios

  • Esquema Titulización Hipotecaria

  • Fases del Proceso de Titulización

  • Forma de Mejora Crediticia

  • Modelización Flujo de Caja

    • Modelización Prepagos hipotecarios

    • Modelización de tipos de interés

    • Curvas de Maduración por Trancha

• Titulización en Basilea II

  • Enfoque Estándar

  • Enfoque IRB: RBA, SF e IAA

Riesgo Operacional

• Gestión del Riesgo Operacional

• Eventos en la crisis subprime

• Clases de Riesgo en la crisis subprime

• Key Risk Indicators en el ciclo de crédito

• Seguros y Recuperaciones

Valoración Inmobiliaria

• Metodología de Precios Hedónicos

• Variables y atributos claves

• Modelos Multivariantes del Precio