IRB avanzado: Gestión e Implementación de nuevas directivas

Módulo 1: Enfoque IRB avanzado

-Entorno Actual

-Gobernanza

-Unidad de Riesgo Crédito

-Unidad de Auditoria

-Breve descripción del Reglamento de requerimientos prudenciales de la UE 575/2013

-Enfoque IRB Básico y Avanzado

-Tipología de exposiciones

-Tratamiento de las exposiciones

-Tratamiento de colaterales y garantías

-Capital Requirement Regulation (CRR)

-Cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo de crédito

-Requisitos Cuantitativos

-Requisitos Cualitativos

-Gestión de los modelos

-Introducción a la Validación de modelos

-Lecciones aprendidas en la implementación IRB

-Modelos IRB en el entorno actual

-Análisis de informes COREP de la UE

-Stress Testing en el enfoque IRB

-Infraestructua Tecnológica

-Caso de Estudio: Implementación de IRB en Banco Europeo

NUEVA REQUERIMIENTOS EN LOS MODELOS IRB

Módulo 2: Nueva regulación del enfoque IRB avanzado

-Evaluación del enfoque IRB por EBA

-Principales problemas en la entrega de los informes

-Armonización de la directiva

-Nuevos requerimientos IRB

-Implementation plan and permanent partial use

Permission in case of roll-out plan

Outsourcing

Roll-out plan

-Internal governance and validation;

Independence of the validation function

Frequency of the validation

Internal audit

-Use test and experience test

Use test

Experience test

-Assignment of exposures to grades and pools;

Independence of the assignment of exposures to grades or pools

Treatment of outdated ratings

-Definition of default and loss;

Definition of default

-Design, operational details and documentation of the rating systems (models);

Map of rating systems

General

Human judgement

-Risk quantification

General and data

General and Margin of conservatism

Long run average for PD

Default weighted average of LGD

Treatment of multiple defaults

LGD in-default

Collateral management

Eligibility of guarantors and guarantees

-Assignment of exposures to exposure classes

Retail exposures

Sequencing

-Stress tests used in assessment of capital adequacy

Integration of the stress tests with the risk and capital management processes

-Own funds requirements calculation;

Effective maturity (M)

Calculation of IRB shortfall

-Data maintenance;

Data quality

IT infrastructure

-Requirement for Equity Exposures under the Internal Models Approach

Internal models for equity exposures

Non-overlapping observations

-Management of changes to the rating systems.

-Análisis Coste-Beneficio de la nueva directiva

-Impacto de las nuevas metodologías IRB

HERRAMIENTAS DE CREDIT SCORING

Módulo 3: Credit Scoring cartera Minorista

-Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

-Análisis Univariante -Principios del análisis univariante y tratamiento de datos

-Ejercicio 1:Análisis de la calidad del dato en SAS

-Ejercicio 2: Muestreo estratificado en SAS

-Ejercicio 3: Análisis de outliers en SAS

-Ejercicio 4: Análisis univariante en percentiles en SAS

-Ejercicio 5: Análisis univariante óptimo variable continua en Excel

-Ejercicio 6: Estimación del KS, Gini e IV de cada variable en Excel

-Ejercicio 7: Optimización de variables categóricas en SAS

-Ejercicio 8: Análisis Univariante con árboles de decisión en SPSS

-Ejercicio 9: Análisis del Weight of Evidence en Excel

Módulo 4: Modelos multivariantes

-Modelos Multivariantes y modelos de optimización

-Ejercicio 10: Análisis de Correlaciones en SAS

-Ejercicio 11: Análisis de Componentes principales en SAS

-Ejercicio 12: Regresión Logit, método stepwise en SAS

-Ejercicio 13: Prueba Multicolinealidad en regresión logística en SAS

-Ejercicio 14: Regresión Piecewise en Excel y SAS

-Ejercicio 15: Redes Neuronales: perceptron en SAS

-Ejercicio 16: Árboles de decisión CHAID en SAS

Módulo 5: Scorecard y Sistemas de Decisión

-Desarrollo y evaluación de scorecards

-Sistemas de decisión

-Optimización del CUT-OFF usando curvas ROC

-Ejercicio 17: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel

-Ejercicio 18: Estimación ÓPTIMA CUT-OFF en Excel

-Ejercicio 19: Fuzzy Augmentation Reject Inference en SAS

-Ejercicio 20:Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel

-Ejercicio 21:Pruebas de Estabilidad en Excel

-Ejercicio 22:Matriz de confusión en Excel

-Ejercicio 23:Matrices duales con dos scores en Excel

Módulo 6: Score de Comportamiento y Recobro cartera minorista

-Scoring de Comportamiento

-Collection Scoring

-Modelos Predictivos

-Regresión Acumulada Logística

-Regresión Multinomial

-Modelo de Supervivencia

-Regresión Panel Data

-Redes Bayesianas

-Redes Neuronales

-Modelos con variables macroeconómicas

-Ejercicio 24:Análisis Univariante de Score Comportamiento

-Ejercicio 25:Modelo Multivariante Score de Comportamiento en SPSS

-Ejercicio 26: Score de Comportamiento Regresión Panel Data

-Ejercicio 27: Score de comportamiento Regresión Cox

-Ejercicio 28: Redes Bayesianas en R

-Ejercicio 29: Score de Recobro en Excel y SAS

HERRAMIENTAS DE CREDIT RATING

Módulo 7: Rating SME

-Análisis de Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, z-score, S&P.

-Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.

-Variables Cualitativas

-Definición de Default

-Horizonte Temporal

-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating

-Ejercicio 30: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

-Ejercicio 31: Modelo Multivariante en SAS

-Ejercicio 32: Construcción de Rating de Empresas

Módulo 8: Rating Corporate

-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating Corporate

-Análisis del Rating Externo

-Metodología de jerarquía experta

-Tratamiento Análisis Univariante tipo "U-Shape"

-Factores Financieros y Cualitativos

-Integración de enfoque estadístico y componentes expertos

-Rating Replica

-Ejercicio 33: Rating Corporate Multinomial en SAS

Módulo 9: Rating Soberano

-Riesgo Soberano

-Riesgo de transferencia

-Modelización Rating País

-Modelo de Rating Soberano países emergentes

-Modelo de Rating Soberano países desarrollados

-Análisis Univariante

-Shadow AR

-Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano

-Ejercicio 34: Rating Soberano en SAS

Módulo 10: Rating Financiación Especializada

-Rating Project Finance: Fases y Stand Alone

-Principales variables financieras y cualitativas del proyecto

-Variables en Basilea II

-Rating Object Finance

-Rating en LBO

-Rating en embarcaciones y aerolíneas

-Rating en operadores de telecomunicaciones

-Tratamiento de Matrices y Filiales

-Ejercicio 35: Rating Project Finance en Excel

PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)

Módulo 11: Introducción (PD)

-Introducción a la Probabilidad de Default

-PD en Basilea II y III

-Definición de Default

-Triggers del Default

-Proceso efectivo y robusto para detectar al default

-Long run average for PD

-Defaults técnicos y filtros técnicos del default

-Modelo de datos indispensable

-Análisis Unifactorial

-Análisis Multifactorial

-Selección del Modelo

-PD Histórica

Módulo 12: Modelos Econométricos de la PD

-PD Regresión Logística

-PD Regresión COX

-PD Log-log Complementary

-PD Regresión Data Panel

-Ejercicio 36:Regresión Cox en R y SAS

-Ejercicio 37:Regresión Log-Log Complementary en SAS

Módulo 13: Calibración de la PD

-Introducción a la Calibración

-Estimación Anchor Point

-Mapping de Score a PD

-Estructura temporal de la PD

-PD Marginal

-PD Forward

-PD Acumulada

-Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

-Añadas o cosechas de PD

-Anchor Point en Excel

-Ejercicio 38: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

-Ejercicio 39: Calibración de PD con regresión COX en SAS

-Ejercicio 40: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

-Ejercicio 41: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

-Ejercicio 42: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

-Ejercicio 43: Estimación de la PD Point in Time en Excel

-Ejercicio 44: Revisión de techo país, PD Mínima

Módulo 14: Calibración Avanzada de la PD

-Calibración Scaled PD

-Calibración Scaled Likelihood ratio

-Suavizamiento de las curvas de PD

-Quasi moment matching

-Ejercicio 45: Calibración de la PD usando Quasi moment matching

-Ejercicio 46: Calibración de PD usando most prudent estimation

-Ejercicio 47: Backtesting

Módulo 15: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

-Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

-Directivas sobre el ciclo económico en la PD

-Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

-Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

-Ejercicio 48: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

-Ejercicio 49: Estimación PD TTC Cointregración

-Ejercicio 50: Regresión logística PD TTC en SAS

-Ejercicio 51: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

Módulo 16: Escala Maestra de la PD

-Definición de Escala Maestra en Excel

-Importancia de la Granularidad

-Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

• Tasas de default histórico

• Quantiles

• Acercamiento a la media

• Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

-Ajuste por concentración

-Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra

-Ajuste de curvas de calibración

-Curva CAP para calibración de Escala Maestra

-Ejercicio 52: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel

-Ejercicio 53: de curvas de calibración en Matlab

Módulo 17: PD en Low Default Portfolio

-Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)

-Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)

-Calibración de LDP usando Curvas CAP

-Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)

-Correlación de defaults

-Correlación de defaults y multiperiodo

- Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

- Ejercicio 54: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

- Ejercicio 55: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

- Ejercicio 56: PD Bayesiana en R

Módulo 18: Matrices de Transición y PD

-Propiedades de las matrices de transición

-Multi-year transition matrix

-Tiempo discreto

-Tiempo continuo

-Matriz Generatriz

-Exponencial de una matriz

-Método de duración

-Método Cohort

-Gestión del error

-Ejercicio 57: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS

Módulo 19 : Modelos Estructurales para estimar PD

-Modelo de Merton

-Probabilidad de Default física

-Modelo Black-Scholes-Merton

-Modelo Black-Cox

-Modelo Vasicek-Kealhofer

-CDS Implied EDF

-CDS Spreads

-Fair Value Spread

-Ejercicio 58: Ejercicio CDS Spread y PD en Excel

Agenda completa:

http://www.riesgocredito.com/#!credit-scoring-r/c1vvw