Máster en Asesoría Financiera

Módulo 1. Macroeconomía y sistema financiero

1.1. Macroeconomía

1.1.1. Indicadores de crecimiento
1.1.2. Indicadores de precios
1.1.3. Indicadores de empleo y otros indicadores

1.2. Los ciclos económicos

1.2.1. Teoría del ciclo
1.2.2. Fases del ciclo
1.2.3. Clases de ciclos

1.3. Indicadores de coyuntura

1.3.1. De oferta
1.3.2. De demanda
1.3.3. De sentimiento

1.4. Sistema financiero

1.4.1. Activos financieros
1.4.2. Mercados financieros
1.4.3. Instituciones financieras

1.5. Sistema financiero español

1.5.1. Composición del SFE
1.5.2. Intermediarios
1.5.3. Entidades reguladoras y supervisoras

1.6. EL BCE (Banco Central Europeo)

1.6.1. Situación actual y evolución histórica
1.6.2. Funciones del BCE
1.6.3. Mercado monetario

1.7. Política monetaria

1.7.1. Estrategias de política monetaria
1.7.2. Instrumentos de política monetaria
1.7.3. Evolución de la política monetaria

1.8. Situación macroeconómica actual

1.8.1. Global
1.8.2. En España
1.8.3. Tendencias de mercado actuales

1.9. Desarrollo técnico indicadores macroeconómicos

1.9.1. Interpretación indicadores macroeconómicos
1.9.2. Interpretación indicadores de coyuntura
1.9.3. Interpretación indicadores de ciclo

1.10. Políticas monetarias y ciclos económicos

1.10.1. Política monetaria en fase ascendente
1.10.2. Política monetaria en fase descendente
1.10.3. Política monetaria en puntos máximos y mínimos de ciclo

Módulo 2. Fundamentos de la inversión

2.1. Valor temporal del dinero

2.1.1. Capital financiero
2.1.2. Equivalencia financiera
2.1.3. Operación y ley financiera

2.2. Capitalización

2.2.1. Simple
2.2.2. Compuesta
2.2.3. Uso de la calculadora para el cálculo

2.3. Actualización

2.3.1. Simple
2.3.2. Compuesta
2.3.3. Uso de la calculadora para el cálculo

2.4. Descuento comercial

2.4.1. Simple
2.4.2. Compuesto
2.4.3. Uso de la calculadora para el cálculo

2.5. Tipos de interés

2.5.1. Spot
2.5.2. Forward
2.5.3. Cómo calcular tipos de interés Forward?

2.6. Tipos de rentabilidad I

2.6.1. Nominal y real
2.6.2. Rentabilidad simple
2.6.3. Tasa Anual Equivalente (TAE)

2.7. Tipos de rentabilidad II

2.7.1. Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)
2.7.2. Tasa de Rentabilidad Efectiva (TRE)
2.7.3. Tasa Geométrica de Rentabilidad (TGR)

2.8. Rentas financieras

2.8.1. Concepto y clasificación de los distintos tipos de rentas
2.8.2. Proporcionalidad y adición de rentas
2.8.3. Valoración de rentas ciertas y constantes

2.9. Conceptos básicos de estadística

2.9.1. Variables cualitativas y cuantitativas
2.9.2. Medidas de posición
2.9.3. Medidas de dispersión

2.10. Variables bidimensionales

2.10.1. Covarianza
2.10.2. Coeficiente de correlación
2.10.3. Recta de regresión

Módulo 3. Renta fija

3.1. Características generales de la renta fija

3.1.1. Activos que se negocian
3.1.2. Tipos de mercados en España
3.1.3. AIAF (Mercado de la Asociación de Intermediarios de Activos Financieros)

3.2. Estructura del mercado de deuda pública

3.2.1. Activos que se negocian
3.2.2. Miembros del mercado
3.2.3. Mercado primario y secundario

3.3. Mercado de renta fija privada

3.3.1. Estructura del mercado
3.3.2. Operativa del mercado
3.3.3. Tipología de activos

3.4. Rating

3.4.1. Necesidad y ventajas de Rating
3.4.2. Clasificación
3.4.3. Empresas de Rating

3.5. Riesgos asociados a los activos de renta fija

3.5.1. Riesgo de interés y de crédito
3.5.2. Riesgo de liquidez y de tipo de cambio
3.5.3. Riesgo de amortización anticipada

3.6. Valoración de los activos de renta fija

3.6.1. Bono cupón cero y letras del tesoro
3.6.2. Bono con cupones
3.6.3. Precio entero, precio ex cupón y cupón corrido

3.7. Relación Precio-TIR

3.7.1. Primer principio de Malkiel
3.7.2. Segundo y tercer principio de Malkiel
3.7.3. Cuarto y quinto principio de Malkiel

3.8. Curva de rentabilidades y estructura temporal de los tipos de interés

3.8.1. Curva de rentabilidades
3.8.2. Teoría explicativa de la ETTI
3.8.3. Estructura normalizada de tipos de interés

3.9. Medición y gestión del riesgo de tipos de interés

3.9.1. Sensibilidad
3.9.2. Duración y duración corregida
3.9.3. Inmunización

3.10. Perfil de riesgo para cada tipo de inversión

3.10.1. Perfil prudente
3.10.2. Perfil moderado
3.10.3. Perfil arriesgado

Módulo 4. Renta variable

4.1. Características de la renta variable

4.1.1. Funcionamiento
4.1.2. Utilidades en el mercado financiero
4.1.3. Evolución histórica

4.2. Estructura y funcionamiento del mercado bursátil

4.2.1. Estructura del mercado de renta variable español
4.2.2. SIBE
4.2.3. Horarios y fases del mercado (subastas y contratación continua)

4.3. Tipos de operaciones bursátiles I

4.3.1. OPV
4.3.2. OPS
4.3.3. Ampliaciones y reducciones de capital

4.4. Tipos de operaciones bursátiles II

4.4.1. Splits y contra Splits
4.4.2. Dividendos
4.4.3. OPAs

4.5. Órdenes principales

4.5.1. A mercado
4.5.2. Limitada y stop
4.5.3. Trail

4.6. Seguimiento de la evolución de la renta variable

4.6.1. Índices
4.6.2. Clasificación de los índices
4.6.3. Utilidades de los índices de renta variable

4.7. Plataformas de bróker (CMC e IB)

4.7.1. Tipos de brókeres
4.7.2. CMC
4.7.3. Interactive Brokers

4.8. Análisis fundamental

4.8.1. Análisis macroeconómico
4.8.2. Ratios de valoración bursátil
4.8.3. Teoría de ciclos

4.9. Valoración de empresas

4.9.1. VCP, VCA, VL y VS
4.9.2. Gordon-Shapiro
4.9.3. Descuentos de flujos

4.10. Análisis técnico

4.10.1. Chartismo
4.10.2. Indicadores
4.10.3. Osciladores

Módulo 5. Instituciones de Inversión colectiva y planes de pensiones

5.1. Instituciones de inversión colectiva

5.1.1. Marco legislativo y definición IICs
5.1.2. Evolución de la inversión en IICs
5.1.3. Elemento intervinientes

5.2. Fondos de inversión y SICAVS

5.2.1. Estilos de gestión
5.2.2. Categorías
5.2.3. Cálculo de VL o NAV

5.3. Comisiones

5.3.1. Implícitas
5.3.2. Explícitas
5.3.3. Otros gastos

5.4. Comparación de fondos de inversión

5.4.1. Rentabilidad