Trading Book: Regulación, Medición y Gestión del Riesgo Mercado

TRADING BOOK: GESTIÓN DE RIESGO MERCADO BASILEA

Módulo 1: Trading Book en Basilea 2014-2015

• Basilea II 2004
• Modelo estándar
• Modelo Interno
• Basilea 2.5 2009
• Cambios en el Modelo estándar
• Cambios en el Modelo Interno
• Incremental risk capital charge (IRC)
• Comprehensive Risk capital charge
• Stressed VaR
• Tratamiento de posiciones ilíquidas
• Basilea III
• Riesgo de Contraparte
• Credit Valuation Adjustment
• Revisión de la metodología de riesgo mercado en 2013
• Límites entre Trading Book/Banking Book
• Tratamiento del Credit Value Adjustment
• Implementación de horizontes temporales por categoría de factores
• Calibración del Stress Testing
• Moviendo del VaR al Expected Shortfall(ES)
• Riesgo de iliquidez de mercado
• Tratamiento de las coberturas y la diversificación
• Revisión de los modelos internos
• Proceso de determinación de elegibilidad de modelos internos
• Definición de Basilea del Trading Desk
• Factores de riesgo modelizables
• Estimación del ES y calibración
• Internally modelled capital charge (IMCC)
• Incremental Default Risk Charge(IRC)
• Revisión del enfoque estándar
• Medición del riesgo estándar usando buckets de agregación
• Fórmula de capital
• Categorías de activos
• Revisión del trading book 2015
• Transferencias internas del Trading Book y Banking Book
• Revisión del enfoque estándar
• Tratamiento del basis risk
• Tratamiento de Vega y curvatura de riesgo
• Definición de los factores de riesgo
• Horizontes temporales y Risk Weights
• Tratamiento de índices
• Tramiento del Credit Spread Risk
• Tratamiento del Default Risk
• Revisión de modelos internos en temas de iliquidez
• Revisión del Analysis of the trading book hypothetical portfolio exercise

GESTIÓN DE RIESGO MERCADO Y RISK APPETITE

Módulo 2: Gestión de Riesgo Mercado y Risk Appetite

• Objetivos, roles and responsabilidades
• Market Risk Appetite Framework
• business strategy
• ALCO strategy
• Business plan
• Risk Appetite
• Risk tolerance
• Risk Capacity
• Capital allocation
• Políticas y procedimientos de la gestión de riesgo de mercado
• Gestión de las salas de tesorería
• Establecimiento de límites
• Ciclo de gestión del riesgo mercado: Identificación, seguimiento, medición, control y monitorización del riesgo de mercado

Módulo 3: Identificación del Riesgo de Mercado

• Identificación del riesgo mercado en las sala de tesorería (trading room)
• Identificación del riesgos mercado en los trading systems
• Políticas en la sala de tesorería a nivel transacción
• Políticas del remote trading
• Análisis de riesgo mercado para nuevos productos
• Reporting de riesgo mercado en la sala de tesorería
• Riesgo de mercado fuera de la sala de tesorería
• Productos bancarios que generan riesgo de mercado
• Riesgo de mercado en retail, corporate, etc.
• Riesgo de mercado en los activos y pasivos de la entidad
• Tipología de riesgo mercado
• FX, equity, commodity, tipo de interés y credit spread