Fund Transfer Pricing: Riesgo de Liquidez, Interés y Risk Appetite
Curso
Online
*Precio estimado
Importe original en EUR:
3.000 €
Descripción
-
Tipología
Curso intensivo
-
Nivel
Nivel intermedio
-
Metodología
Online
-
Horas lectivas
21h
-
Duración
7 Días
-
Tutor personal
Sí
-
Clases virtuales
Sí
Mostrar al participante las mejores prácticas para modelizar el Fund Transfer Pricing (FTP), así como para gestionar y medir el riesgod e liquidez y de tipo de interés.
A tener en cuenta
Se explican metodologías recientes para construir la estructura temporal de tipo de interés, medir el riesgo de tipo de interés y aplicar coberturas con derivados para mitigar el riesgo de tipo de interés. Se enseñan los modelos de comportamiento econométricos y estocásticos de prepago, depósitos de vencimiento indefinido y retiros de lineas de crédito.
Dirigido a profesionistas de ALM, CFOs, Risk Managers, Tesoreros, analistas, Pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y compliance staff.
Opiniones
Materias
- Excel
- Estadística
- Matemática financiera
Profesores
Fernando Gonzalez Cervantes
Socio Director de Fermac Risk
Temario
GESTIÓN Y MEDICIÓN DEL TIPO DE INTERÉS
Módulo 1: Construcción de la estructura temporal de tipo de interés (ETTI)
-Construcción de ETTI
-Instrumentos disponibles
Bonos y Depósitos
FRAs
Interest Rate Swap
Basis Swap
Cross Currency Swap
-Usando múltiples instrumentos
-ETTI en la práctica y principales Issues
-Curva colateralizada
Overnight Index Swaps (OIS)
-Enfoque Bootstrapping en el ETTI
-Enfoque Interpolación
Cubic Splines
Basis Splines
-Enfoque Extrapolación
Smith-Wilson
-Enfoque Modelo Nelson Siegel
Calibración
-Modelización estocástica
Modelo de Vacicek
Modelo Cox-Ingersoll-Ross
Modelo Hull-White
-Libor Market Model
-Martingalas y Numerario
-Calibración de caps y swaptions
Ejercicio 1: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés con bonos
Ejercicio 2: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés. Caso práctico con depósitos, FRAs e Interest Rates Swaps
Ejercicio 3: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel
Ejercicio 4: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel
Ejercicio 5: Extrapolación Smith Wilson en Excel
Ejercicio 6: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VBA
Módulo 2: Medición de Riesgo de Tipo de Interés I
-Duración Macaulay en bonos
-Duración Modificada
-Convexidad
-Duración y Duración Modificada
-Duración y convexidad de cartera
-Duración de Recursos Propios
-Inmunización de carteras
-Convexidad Negativa
-Bonos Convertibles
Ejercicio 7: Estimación de duración y efecto de convexidad en Excel
Ejercicio 8: Inmunización en cartera de bonos Excel
Ejercicio 9: Convexidad Negativa y valoración por arboles de decisión de bono convertible en Excel y VBA
Módulo 3: Medición del Riesgo de tipo de interés II
-Gap de tipo de interés de activos y pasivos
-Simulación de Margen Financiero
-Simulación de Recursos Propios
-Medición del Valor Económico
-Valor Económico y capital bajo el ICAAP
-VaR de riesgo de tipo de Interés
-VaR por spread crediticio
-Simulación de Monte Carlo
-VaR Paramétrico t-student
-Copulas Gaussianas y Simulación de Monte Carlo
-Límites de gap análisis
-Límites de sensibilidad del NII y Recursos Propios
Ejercicio 10: Estimación del Valor Económico e impacto en ICAAP en Excel
Ejercicio 11: Estimación de VaR paramétrico t-student y copulas t-student por riesgo de tipo de interés en Excel
Agenda completa en : http://www.riesgocredito.com/#!reporting/c1biq
Fund Transfer Pricing: Riesgo de Liquidez, Interés y Risk Appetite
*Precio estimado
Importe original en EUR:
3.000 €